2018 年夏加密数字化货币现状（下）

前言

本文将全面概述 2018 年夏季加密货币生态系统的当前状态，主要包括对当前和即将推出的顶级项目的大致介绍和讨论：比特币、比特币现金、Chia、Decred、智能合约平台 (以太坊、DFINITY、Cosmos、EOS、Filecoin、Rchain、Tezos、Algorand)、隐私类数字化货币 (Zcash、Monero、Grin/MimbleWimble、Mobilecoin) 和稳定币 (MakerDAO、Basis)。本篇为下篇，将介绍隐私类数字化货币 (Zcash、Monero、Grin/MimbleWimble、Mobilecoin) 和稳定币 (MakerDAO、Basis)。

隐私币

Zcash

概述：Zcash 是 Zerocash 协议的一个实现，由 Zooko 和其他密码专家于2016 年创立。作为一种以隐私为中心的加密货币，Zcash 是零知识(ZK) 加密技术的领导者。Zcash 是第一个使用zk- spuks(简洁的非交互式知识论据，一种零知识证明) 的区块链项目，该技术由该团队中的科学家发明。Zcash 是基于比特币代码库构建的，它需要一个一次性可信多方计算的仪式生成使用空隙计算机进行SNARKs 的公共参数。

在zk-SNARK 证明中，验证器不需要访问加密信息即可对完全加密的信息进行验证。它们使z- 交易（也称为隐蔽交易）更加便利，在这些交易中，余额和地址的数据都隐藏在网络中。隐蔽交易的发送者构造证明只需要40 秒的时间，但在几毫秒内便可以得到验证。

Zcash 也支持非匿名的 t- 交易，通过交易可链接性减少隐蔽交易的匿名性。随着zk-SNARK 技术的快速发展，预计隐蔽交易将从当前的使用率提升到35.1%。

越冬之后，即将迎来一个称为 Sapling 的升级，目的是提供更快的 zk-SNARKs。

虽然似乎（ https://twitter.com/zooko/status/1005007237713047552 ）Zooko 和该团队愿意切换为经实践证明可靠的共识机制，比如换成 PoS 机制，但 Zcash 目前使用的还是工作量证明。Zcash 还计划将 zk-SNARK 为一种更可扩展的、量子安全的零知识证明变种，称为 zk-STARKs ，它不需要一个可信的机构。在 zk-STARKs 中，区块生产的时间是 2.5 分钟，区块的大小是 2 MB。

货币政策：ZCash 的总量与比特币相同，也是 2100 万枚，于 2016 年后期发布，目前只有 410 万枚代币被挖出。Zcash 公司的创始人、投资者、雇员和顾问将获得（ https://medium.com/@dhsue/an-analysis-of-zcash-governance-692793f9c9ef ）10% 的代币。

Monero

概览：Monero 是一种私人加密货币，由化名为 Nicolas van Saberhagen 的匿名开发者于 2014 年 4 月推出。与 Zcash 不同，Monero 不支持非匿名交易。所有的起源、目的地和数量都是完全混淆的，因此 Monero 的代币是可替代的。

Monero 通过一次性的环签名来隐藏发送者，用环加密交易（RingCT）来隐藏交易金额，采用隐身地址以隐藏接收者，区块产出时间为两分钟。Monero 基于密码子协议（ CryptoNote ）构建，区块大小是动态变化的（ https://monero.stackexchange.com/a/4563 ），且有一个增长率上限。Monero 使用的共识机制是工作量证明，开发人员为了抵制 ASIC 矿机，大约每六个月改变一次PoW 算法的难度。最近一次改变PoW 算法是在4 月份，当前仍在恢复哈希率。目前该指数比历史高点低了 60% 。最新的更新增加了 Ledger 硬件钱包，并制作了名为“蓬松块（ fluffy blocks ）”的简洁区块。

来源

货币政策：目前Monero 的流通量是1610 万枚，在2022 年总量会达到1840 万枚。随后Menoro 将缓慢释放，每分钟将产生0.3 枚XMR（即每年157,680 枚）。

Grin and MimbleWimble

概览： MimbleWimble 是一款大规模、可扩展的基于区块链的分类帐本，它在 2016 年由化名为 Tom Elvis Jedusor 的匿名工程师推出。 Grin 是一种即将发行的加密货币，它是 MimbleWimble 的实现。Grin 使用一种名为布谷鸟周期（ Cuckoo Cycle ）的工作量原理算法，该算法被认为可抵制 ASIC 矿机，开发它的大多数人都是匿名工程师，比如 Ignotus Peverell 。此外，MimbleWimble 既可以在比特币的侧链上实现，也可以作为一个扩展块来实现。

MimbleWimble 支持机密交易，通过同态加密隐蔽所有交易数据，并使用范围证明解决有效性的问题，但其并不支持脚本编写。相反，使用椭圆曲线加密可以实现多签名交易、原子交换、时间锁定交易和输出以及闪电网络。

在比特币网络中，新加入网络的验证节点必须从创世区块开始同步，并验证每一笔交易的有效性。在MimbleWimble 网络中（ https://github.com/mimblewimble/grin/blob/master/doc/grin4bitcoiners.md ），新的验证节点只需要同步区块头、未花费的交易输出和多余的数据（记录输出和输入之间的差异的交易数据，以及交易涉及的各方所创建的签名）。交易信息是无法区分的，并不存在地址或数量。

源自

货币政策：Grin 计划每秒钟发出一枚新硬币。目前仅有一个测试网，计划在今年推出。

Mobilecoin

概览： MobileCoin 是一个即将发布的以隐私为中心的加密货币，由 Signal 的创始人 Moxie Marlinspike 担任项目顾问。MobileCoin 倡导的是移动优先，因此以 mobile 作为前缀；他们的想法是将 MobileCoin 钱包整合进各种消息应用中，比如 Signal、WhatsApp 和 Facebook Messenger，并使用户可以使用 PIN 码进行廉价、快速的数字货币支付，以及密码的管理和恢复。

MobileCoin 使用的是恒星协议的共识机制（SCP），这是一个联邦拜占庭协议（FBA），它优先考虑的是安全性。在SCP 中，节点可以通过组成quorum（“法定人数”）来达成对状态变化的全局共识。节点基于诸如声誉之类的条件选择自己的quorum 子集，称为quorum 分片。quorum 分片通过投票决定主节点的状态，而单独的quorum 分片失效并不会影响整个网络的运行。MobileCoin 使用加密的（ https://cryptonote.org/whitepaper.pdf ）地址和环签名来实现交易匿名。此外，节点将在新加坡交易所的安全区中运行，从而保障整个项目。

货币政策：固定的代币供应量。细节尚未披露。

稳定币

稳定币是用以维持稳定价格的加密货币；目前，大多数稳定币项目试图将代币的价格与美元挂钩，但理论上他们可以尝试锚定任何商品，比如一篮子商品。某些人将价格稳定的加密货币描述为加密货币领域的圣杯，但另一些人则质疑稳定币随时可能崩溃。

现有的加密货币价格波动性太大，这影响了它们作为全球交易媒介和日常货币的潜在可能性。不难推测，价格稳定的加密货币可以立即被当作价值储存、交换媒介和记账单位来用，不管它的规模和存在时间。它与普通的加密货币不同，后者需要一个长期的变现期和巨大的市场上限，价格才能变得相对稳定。

现有的稳定币主要分为三类。最常见的一种也是最简单的一种，即用法币作为抵押的稳定币，如USDT 和TrueUSD（TUSD），并试图将一个代币与一个单位的法币联系起来（比如1 美元）。假定担保是合法的，并有第三方定期对其进行审计，以法币作为抵押的代币被认为是稳定的。它们高度中心化，必然与现有的金融机构和银行联系在一起。

另一种稳定币以加密货币作为抵押担保，其中最典型的一个例子是MakerDAO 的DAI。这类项目试图通过使用另一种加密货币（如ETH）作为抵押担保，以维持他们自身价格的稳定。同时，在市场上，利用交易机器人来维持所需的价格。

第三种类型的稳定币本质上是一种非抵押的算法。这类稳定币并不依赖其他事物对其进行担保，相反，它们通过算法执行主动的、自动的货币政策。比如，通过代币供应的扩张和收缩来保持稳定的价格，保持与1 美元挂钩。这类稳定币可以是去中心化、分布式的，然而，当市场对该稳定币的需求突然下降时，它们仍然很容易受到大规模死亡漩涡的影响。

MakerDAO

概览：MakerDAO 是基于以太坊区块链上构建的最突出的分布式自治组织（DAOs）之一。该组织的核心产品是名为 DAI 的稳定币。

该系统由 MKR 和 DAI 组成，前者代表对系统的所有权，允许持有者参与社区的治理和决策，而后者是实际的稳定币。Marker 试图将 DAI 的价值与 1 美元挂钩，使用抵押品（以太坊）来保证其价值，利用算法调整利率以稳定 DAI 的价格。

MakerDAO 通过修改借贷和持有 DAI 的激励机制来稳定汇率。值得注意的是，想要借出 DAI，需要至少相当于 1.5 倍等额的以太坊作为抵押。该系统是去中心化和分布式的，使用一系列的预言机来提供来自交易所的智能合约价格数据。然而，这需要很高的资本成本，而且 DAI 的价格可能会受到黑天鹅事件的影响。

当 DAI 的价格低于目标时，借入的成本会变得更加昂贵。反之，当 DAI 的价格高于目标时，创造新 DAI 的成本就会降低。这些做法的作用是减少或增加 DAI 的总供给，确保资产价格无明显波动。当标的抵押品的价值过低时，也可以通过清算债务抵押债券来保证 DAI 价格的稳定。当这种情况发生时，需要出售抵押品，以保障由它支撑的 DAI。

Basis

概览： Basis 是一款预计将在 2018 年推出的稳定币，该公司在今年春天从加密货币领域的众多知名投资者那募集到了 1.33 亿美元的融资。Basis 宣称自己是一个算法的中央银行：在Basis 系统中有三种代币，分别是稳定币（Basis）、债券（Restore Tokens）和股票（Growth Tokens）。Basis 试图利用所谓的算法货币政策来保持稳定币的价格与1 美元挂钩。

Basis 将利用基于区块链的预言机系统，从全球加密货币交易所中持续地收集数据， 以获得当前稳定币的价格。当稳定币需求量增加，价格超过 1 美元时，扩大供应；当稳定币需求量下降，其价格低于 1 美元时，通过拍卖债券来收缩供应。当价格回到 1 美元时，则承诺将向债券持有人返还一定比例的稳定币。

Basis 这种方式的灵感实际上来自于现有的中央银行，借助区块链技术，Basis 将货币政策的施行变得透明化和去中心化。基础股份提供了整个系统的所有权。他们被描述为“拥有美联储的一部分”，而基础体系通常被描述为私人中央银行（ https://www.youtube.com/watch?v=vbNMYfqTCkA ）。每当对稳定股的需求增加、供应增加时，基本股就会收到新发行的稳定股。

如果将来 Basis 系统能变得足够大，能够成为全球范围的交换媒介，商品和服务都愿意接受 Basis，Basis 也能够将稳定币的价格与一篮子商品或 CPI 指数挂钩，而不仅仅是与美元挂钩。

查看英文原文：State of Cryptocurrencies： Summer 2018（ https://hackernoon.com/state-of-cryptocurrencies-summer-2018-932016549375 ）