巨建华：巨头与传统金融战争方始，FinTech 还须技术路径破局

伴随 FinTech 的火热，华尔街仿佛即将成为第二个硅谷，国内外越来越多的巨头和创业团队致力于区块链、大数据风控、智能投顾等技术的研究和实践，我们能看到金融业正在自下而上地发生剧烈变革，那么面对这场风口，传统金融将何去何从，创业团队如何寻找破局的机会？

2016 年 12 月 2-3 日， ArchSummit 全球架构师峰会将在北京举行。本届大会组委会策划了“FinTech”专题，并邀请了财猫金融CTO 巨建华老师担任联席主席以及该专题的出品人，我们借此机会采访了巨建华老师，他为我们分享了对目前FinTech 的趋势见解和相关技术的讨论，希望可以为大家带来启发。

受访嘉宾介绍：

巨建华，财猫金融 CTO，EGO 会员，先后毕业于电子科技大学和中国人民大学，曾就职于海虹控股、中国搜索、大麦网和YOKA 时尚网等知名IT 企业，多年以来一直从事互联网电子商务、搜索和门户网站相关技术研发工作。在工作期间成功构建了目前国内最大票务网站大麦网的全国联网票务系统，部署在数千个场馆节点，支撑了全国70% 以上的演出和体育赛事的售票；5 年互联网金融软件领域创业经历，主持开发了多款基于上证所Level-2 高速行情数据的软件产品；2013 年进军医疗行业应用开发，推出基于知识库的iPharmacare 智能处方评估系统，其得到了100 多家大型医院的采用并获得了较高的行业知名度；2014 年加入火币网后，对火币网的比特币交易系统进行了完全的重构，使之具备了更加高速、稳定和开放的能力，支撑着每天上百亿人民币的撮合交易。

InfoQ： 您经历过电商、搜索、门户等技术研发工作，最后为什么选择在金融领域创业和工作？能否分享您从事金融行业的收获与教训？

巨建华：我进入金融行业源于在 2007 年大牛市时进入了股票市场，在初学了一些股票交易理论以后就获得了不菲的收益，于是开始深入研究数据背后的交易机会。随着学习的深入，觉得这个行业存在巨大的机会，在机缘巧合下加入了一个朋友组建的金融软件创业团队，开始了证券交易数据分析软件和金融交易软件的开发。

相对于之前的技术工作来说，金融行业对于系统的高可用性、性能和安全其实有更高的要求，对于错误的容忍度极低，因此很有挑战性，所以后面就一直留在这个领域了。

进入金融行业的主要收获是更加理解当前社会的金融体系，能获得更多财富管理的知识，同时对如何实现可靠的软件系统有了更多的思考和经验，期间踩过的技术坑无数，但最大的坑莫过于当初在没有金融牌照的情况下做金融方向的创业，金融是受非常严格监管的行业，创新和合规之间存在非常大的壁垒，一不小心就可能违反了监管规定，从事这个行业需要做好这方面的风险控制。

从事搜索和门户方面的工作经历，能够积累海量信息分析处理和 Web 内容发布的经验，对于进行行情数据处理来说有非常大的帮助，而电商交易涉及到的订单、库存和支付这些交易业务，对后面进行交易系统开发有很大的参考价值，总的来说有这些工作经历对于快速进入金融行业是有很大帮助的。

InfoQ：维基百科解释 FinTech 为“企业运用科技手段使金融服务变得更有效率…目的是瓦解不够科技化的大型金融企业和体系”，您同意这个观点吗？以您切身体会谈谈 FinTech 应该还具备怎样的内涵和外延？

巨建华：FinTech 这个词在中国是今年 4 月份开始出现的，它的出现代表了云计算、互联网和大数据的发展对金融行业产生的影响达到了一个临界点，在此之前，软件和网络技术最大的应用方向之一就是金融业务。

2000 年左右国内互联网才开始真正普及，但在 1990 年时新成立的上海证券交易所就已经在使用网络实现证券交易了，当时政府部门还处于纸质办公时代的时候，但所有的银行都已经完成了 IT 化的建设，说明在这之前金融行业一直以来都是技术的使用者，在初期的时候甚至还是技术应用的推动者。

但是这些年我们看到金融行业的技术应用已经偏于保守，多数机构的软件还停留在 10 多年前，而大量的互联网公司通过互联网技术的优势纷纷崛起，在很多领域逐渐蚕食传统金融机构的市场，大家应该能直观地感觉到我们已经很难说腾讯、阿里、京东这样的公司是互联网技术公司还是互联网金融公司，个人用户在微信和支付宝上完成大多数金融业务好像是自然而然的事情。

那么未来金融公司和科技公司到底如何区分，或者是否还需要区分？这都是值得思考虑的问题，这也是 FinTech 产生的原因。要解释这些现象，我们需要思考金融业务的本质，金融的本质是基于信用的跨时间和空间的价值交换，其中信用的基础是大数据，而价值交换本身就是基于信息流的交换完成的，这些在过去不得不通过大量的线下业务过程来实现，比如去评估一个人或一个企业的信用，但在互联网技术发展的今天还有这个必要吗？个人和企业在线上的数据远远比线下的更加详细。因此，我非常赞同 FinTech 会瓦解不够科技化的金融企业和体系，甚至于对金融企业是否有存在的价值还需要打个问号。

我们国内常说的火热的互联网金融，多数情况下指的应是各种不同种类的 P2P 借贷平台，算是科技改变金融业务的一个起点，是技术环境发展成熟但是监管滞后的空白期发展起来的一个行业，更大的变更还在持续中。

InfoQ：传统金融、电商和社交是目前研究 FinTech 的主要角色，您认为他们在 FinTech 领域研究上有什么不同？在 FinTech 上各自具备怎样的技术优势和劣势？

巨建华：传统金融行业目前研究的是如何通过使用新的技术对现有业务进行优化，实现成本的降低和效率的优化，主要是基于重构的层面来考虑的，这是 FinTech 最容易实施也能够短期看见回报的，但长期来看这一类研究不具备太大价值，还是陷入在机械 IT 思维里没有出来。

电商和社交领域的公司，通过数据积累和用户流量的优势逐步取代了传统金融公司的部分业务，受限于金融监管牌照，现在我们还不能直观地看到对传统金融机构的影响，但是随着监管对互联网公司的逐步开放，会导致金融科技企业完全替代传统金融机构。

目前传统金融和这些互联网巨头，一边存在用户和技术的优势，另一边有金融牌照的优势，目前还处于合作共赢阶段，但是一旦这些平衡被打破，未来金融行业一定会产生很大的变化。

InfoQ：FinTech 在国内外发展如火如荼，您目前关注 FinTech 哪些领域？能否谈谈该领域中哪些因素是从事这方向的团队的核心竞争力，并且他们如何发展才能避免行业洗牌时倒下？

巨建华：我目前主要关注区块链和智能量化交易领域，智能量化交易的核心是数据处理，因此也关注高性能交易系统以及机器学习和交易模型训练方面的技术研发工作。

我认为对区域链的技术应用，基于区块链的商业模式的理解和应用创新是研究区块链团队的主要核心竞争力，对其他 FinTech 领域的团队而言，我认为也须做到持续地应用创新和有价值的产品输出。

InfoQ：区块链从一开始的比特币延伸到金融，甚至到社会的各个领域，那么区块链技术目前有哪些发展路径，您认为区块链的最佳应用场景在哪里？在实践或商业化路上目前还存在什么困难以及如何解决？

巨建华： 2009 年比特币和区块链产生的初期，区块链和比特币看起来似乎是一体的，作为比特币的底层协议——区块链，最初并没有得到大多数人的关注，人们在不同的领域尝试使用比特币去解决一些实际问题，比如替代法币发行，做跨境交易，匿名交易等，但因为诸多原因到目前为止，比特币仍然是以一种虚拟商品的性质存在，仅在小范围中使用流通。

但支撑比特币的区块链技术给人们带来了更广的视野，目前已经有不少公司在资产的数字化、价值在线转移、分布式共识机制主导的交易合约和可信数据审记这些领域获得了较多的研究应用。目前看起来基于开放区块链主导的商业模式正处于萌牙状态，并且随着商业机构的认知和应用的加深，未来极有可能成为主导下一轮互联网应用高速增长的基础。

区块链目前的应用场景，能够直接在企业中应用的是基于区块链的交易数据审记和开放信用数据、小额跨境交易等场景，比如需要开放数据获取信用支撑的社会信用体系、众筹等领域就非常合适，更多的领域正在不断的探索中。

区域链是基于互联网的底层框架，具备的想象空间足以改变当前社会形态，在每一个领域的成功，都意味着一个新的行业产生或者原有行业的彻底颠覆，正因为这个原因，它的发展还面临着巨大的挑战，这些挑战即来自监管和行业既得利益者，也来自自身实现所面临的性能、容量和可靠性。

InfoQ：能否结合大数据谈谈目前 FinTech 催生了哪些技术或解决方案，给结算和风控系统的设计带来安全和效率上的提升？

巨建华：我们都知道大数据技术使得大量原先历史业务沉淀的数据重新获得了价值，使人们可以通过更全面和准确的视角去观察数据并以此做出快速精准的决策。

FinTech 在技术层面最大的影响在于智能投资决策、信用体系构建和实时支付结算，我们可以看到由于支付系统的发展对电商和 O2O 带来了巨大影响，而海量在线支付安全则完全依赖大数据技术支持下的实时风控系统。结算过程中通过实时大数据计算实现实时风控对账，避免结算过程中产生系统和人为风险，减少结算审计带来错误和大量工作量，已经是目前大型支付结算公司必不可少的系统应用。

InfoQ：您如何看待金融与人工智能结合产生的智能投顾，在未来是否能代替人工投资顾问？能否简单谈谈其背后需要哪些技术支撑？哪些不成熟的技术仍需攻克？

巨建华：通过结合大数据实时分析技术和机器学习算法，实现完全基于机器算法的投资和资产管理，已经在逐步替代完全基于人工服务的理财经理，因为专业人员服务能力不足的原因，有大量的用户群体无法获得专业的投资顾问的个性化服务，而通过人工智能结合用户的具体情况自动完成资产组合计算和投资交易的过程，能够让所有人都有机会享受到最专业的资产管理服务，改变以往只有少数人可以获得真正专业的投资管理服务的局面。

目前在国内对智能投顾最大的影响在于金融资讯数据的及时性和有效性，很多投资资产由于数据本身的问题导致机器算法在这些方面做出的决策还不如人工调研的结果，同时限制这个行业发展的主要原因仍是监管部门对交易接口对接准入。

InfoQ：目前 FinTech 在很多领域还标准未定，面对 BAT 等巨头布局和传统金融觉醒，您认为有志于从事这方向的技术人员或团队应该如何筹备以迎接这场风口甚至破局？

巨建华：在国内发展的由互联网行业主导的 FinTech，从标准层面来说的确远远低于传统行业，就如大家熟知的 FIX、SWIFT 协议标准，支撑了银行业的大发展，但在国内不管是数据信息还是交易协议都在各自发展各自的，这会增加行业发展的成本，影响到整个行业生态体系的发展。所以我们看到有创业公司在试图解决这些问题，比如做三方支付协议标准化的 Strip、Ping++ 都获得了非常不错的成功。

就如之前所讲的，BAT 等巨头和传统金融公司的战争才刚刚开始，竞争的结果很大程度上取决于央行为主的金融监管机构，目前看起来监管机构在一定程度上减缓了这两者的竞争。对于金融创新持比较保守态度一向是监管的做法，因此如果打算进入这个领域创业，只有从创新和合作联盟的角度切入，从技术而不是业务角度切入是最好的路径，因为一旦和传统金融行业的业务产生关系，就很难产生颠覆性的创新。

InfoQ：感谢巨建华老师接受我们的采访，期待 ArchSummit 全球架构师峰会上您策划的 FinTech 专题。

感谢夏雪对本文的审校。

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