区块链 + 供应链的“双链通”有何不同？全球首例基于区块链保函融资背后的故事

很高兴的告诉大家，今天我们正式升级了蚂蚁区块链双链通平台，使得更多小微企业、担保机构和银行机构都通过区块链优化供应链融资，让更多小微商家能享受更高效便捷的贷款服务，并解决供应链金融领域的“萝卜章、假合同”问题。

6 个月前，我们发布了基于蚂蚁区块链的“双链通”平台。作为新型的供应链金融基础设施，双链通旨在打造一个供应链协作网络，使得核心企业的应付账款可以作为信用凭证在核心企业、担保公司和小微商户之间更顺畅地流转起来，既降低供应链金融领域的风险，也破解了中小企业融资难、融资贵的难题。

6 个月来，有越来越多的企业加入了双链通平台。拿落地成都的全球第一笔担保机构保函上链举例，成都中小企业融资担保有限责任公司（以下简称“成都中小担”）为核心企业成都中科大旗软件有限公司（以下简称“中科大旗”）进行了融资担保，与注册资本只有 30 元的成都百脑汇“冠勇专卖店”一起在双链通上轻松贷到了款。对这几个机构而言，无论是从增加收入、穿透式精益管理、降本增效还是服务更多长尾客户的角度来说，都是共赢。

让天下没有难做的生意

全球首例基于区块链保函的融资

近几年来，“萝卜章、假合同”现象形成供应链金融的怪圈：银行等金融机构因风险识别困难而不敢放款，直接导致这一融资模式难以普及；而另一边，广大中小企业却因为资金短缺嗷嗷待哺。数据表明，目前有 98.5%的供应链融资需求未被满足。

2019 年 7 月 30 日，蚂蚁区块链双链通上链企业媒体见面会

以中科大旗为例，这是一家做景区智慧系统的科技企业，年销售超亿元，服务覆盖全国万家景区酒店及文博单位。创始人周道华说：“公司没有厂房设备，只有厚厚一沓知识产权证书，我们靠技术生存，但这些技术都不算动产用抵押物，十几年来，每次去银行基本都吃闭门羹。”

而注册资本只有 30 元的成都冠勇电子产品专卖店常常因为上游账期问题被资金缺口难住。贷款需要抵押，老板蔡世蓉没有什么资产，能拿出来的只有上游客户的欠条。但像他这样的小店，信用等级不高，经营风险相对较大，很难获得金融机构的担保和授权。

与此同时，成都中小担累计服务了超万家中小企业，很多都是像中科大旗这样的企业。通过对其核心企业担保增信，这些中小企业才有可能获得银行的贷款，虽然担保公司一般收取一定比例担保费，但企业一旦坏账，担保公司就要 100%赔付银行损失。而对于中小担保公司而言，如何防范上下游之间的萝卜章、假合同，一直是悬而未解的老难题。

双链通平台做的事情就是以中科大旗的技术资质和应付账款为依托，以产业链上各参与方间的真实贸易为背景，让中科大旗的信用可以在区块链上逐级流转。由于整个流转过程中信息不可篡改，不论是中小担、银行、中科大旗还是冠勇，它们任何一方的确权凭证、授信资金实际去向等信息都互相可见，一链杜绝了资金挪用等风险，有利于中科大旗这样的核心企业优化供应链管理，而融资服务也由点对点升级为面对面，信贷可得性、融资覆盖面大幅度提升。

借助区块链技术，我们希望针对供应链融资的短板和痛点，在有效防范风险的基础上，为更多的中小微企业提供高效便捷的金融服务。

——成都中小担副总经理舒兰

有了双链通的供应链金融有何不同？

运用了蚂蚁区块链技术，双链通平台使得供应链金融可以更好的进行全链路覆盖：上链后，整个融资流转过程清晰留痕、不可篡改，一链杜绝了资金挪用等风险。

首先是让应收账款授信更可信透明。对于供应链上的小微企业而言，普遍存在多应收账款、少固定资产的情况，这就造成了企业在传统贷款模式下难以获得融资的局面。而双链通搭建的“信用流转”平台，让整个供应链上下游的中小企业都能依托核心企业的信用流转得到融资支持。

其次是为加强风险防控提供了有效手段。在传统的信贷业务中，金融机构面临的一大风险是贷款资金不受控。通过双链通，供应商将以往不确定的应收账款账期变为了固定日期，并且得到了担保增信，有利于其提高资金使用效率；应收凭证传递的路径，有利于核心企业优化对供应链的穿透式管理，也可以帮助增信机构更好地监管授信资金的实际去向，有效防控资金被挪用的风险。

最后，可以使得供应链金融链条上的各方协同更高效。区块链是多方协作共识的基础设施，双链通是一个供应链协作网络，银行、增信机构、核心企业、供应商、小微企业其他服务商都可以通过信任成本的降低触发新的价值，形成一个新型契约机制。

最终可以说在供应链领域，整个链条上的各方，包括银行、增信机构、核心企业、乃至最终的小微商家，大家都是受益方。

与我们一起重塑供应链金融基础设施

从 1 月份双链通平台正式宣布上线，到今天仅过去了短短半年的时间。这半年来，通过与各类客户合作上链，我们越来越坚定了我们的初心：用技术使得信任更简单，让更多的参与方协同起来创造更大的价值。

比如，我们引入了像光大银行这样的大型股份制银行，把银行在企业端服务的能力和基础设施集成到双链通平台，提高融资体验能力及交易安全能力；我们还引入了像成都中小担这样的增信机构合作，推动增信机构用供应链金融产品服务成千上万的中小核心企业以及上游小微企业。而通过越来越多的核心企业上链，自发地带动了许多因融资成本降低而受益的供应商上链，使得我们可以共同服务更多的小微企业。

我们深信，区块链会让供应链金融这一融资模式将被大大激活，信贷可得性、融资覆盖面会大幅度提升。它不仅仅是某个业务某个点上的突破，而是整个行业底层逻辑和基础设施及连接方式的变革，使得链条各方能够掌握并运用这些能力更好地、更信任地开展既有的业务。相信不远的未来，区块链技术将重塑供应链金融，成为企业和企业之间交互的基础，并带来更多产业破局和创新曙光。我们期待随着更多场景的不断挖掘，与更多合作伙伴共建更多元的商业模式。

业务合作请联系 abby.lr@antfin.com。

*根据艾瑞《区块链+供应链金融行业研究报告》预测，至 2023 年，区块链可让供应链金融市场渗透率增加 28.3%，将带来约 3.6 万亿市场规模增量。

本文转载自蚂蚁区块链公众号。

原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s/TOI6wYRAZvZOIwR0xrOMVA